一、商业银行低风险国际贸易融资业务

低风险信贷业务是指提供全额存单、全额存款、国债或其他现金等价值质押担保的信贷业务。低风险国际贸易融资业务主要包括：全额存款或大额存单质押、外币流动资金贷款等业务。它被称为“低风险”，因为这种信用业务不占用风险敞口。受规模限制和考核政策因素影响，商业银行鼓励企业办理低风险信用业务，但容易发生“无敞口”业务审计、客户准入、信用审批、贷后管理过程中贸易背景审计、资金来源审计、贷后资金使用跟踪，造成各种市场混乱，给银行带来信用风险和合规风险。

二、低风险国际贸易融资业务典型违规案例

(一)非法办理准全额存单质押授信业务，存在风险敞口。例如，2016年6月至9月，商业银行N分行通过长期外汇交易锁定贷款到期日客户外汇汇率，以存单本金和未来水果覆盖融资本息和外汇成本，为12家企业办理3年期美元流动资金贷款业务26笔，总金额6124笔.93万美元。在上述业务中，质押存单金额未全额覆盖贷款本息，存在利息前置，利息前置部分未占用分行企业的开放信用额度，分行仍按低风险信用审批流程办理。根据锁定的长期汇率，上述26项业务的质押存单金额与贷款本息相比有4266个敞口.32万元。(二)越权办理财务质押低风险业务，质押率超限。例如，2017年3月，一家商业银行N分行为低风险客户的一家造船公司延长了两项低风险涉外融资担保业务，总额为1590万欧元。分行办理展期时，将原保函项下的全额保证金质押替换为1.21亿元结构性理财产品质押（质押率95%以上）未按一般风险业务审批流程执行。其实质是以理财质押办理低风险信用业务，违反了银行信用制度的有关规定。同时，理财质押率远高于行业“授信货币与理财产品货币不一致时，质押率不高于85%”的要求。后期由于欧元对人民币汇率上升，理财质押率持续上升，质押率达到100.9%，质押价值低于授信业务金额。（3）低风险外币流动资金贷款业务不规范。例如，商业银行F分行为贸易企业办理三年低风险美元流动资金贷款，用于偿还进口信用证下的外部支付，涉及3户，金额932.90万美元。贸易企业三年流动资金贷款期与企业经营周期明显不匹配，与中国银行业保险监督管理委员会流动资金贷款期明显不匹配“根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定营运资金贷款的业务品种和期限，满足借款人生产经营的资本需求，有效控制贷款资金的收回”相关规定不符。(四)全额质押错币开立保函隐含潜在风险。例如，2016年12月14日，某商业银行H分行应某公司申请，开出1.不可撤销的275亿欧元备用信用证(当日汇率7.3625)，担保方式为10亿元保证金质押。对于低风险错币授信项下的国内外贷款业务，分行信用审查部要求申请人办理长期汇率锁定，否则分行国际部必须增加备用信用证“立即宣布保函提前到期”的条款。但分行出具的备用信用证未获得锁定汇率，且报文中未规定上述条款。其实保函是以不可撤销信用证的形式出具的，遵循UCP600相关规则，H分行无权在有效期内提前宣布担保，隐含潜在风险。

三、低风险国际贸易融资业务主要风险点

(一)越权审批，未按流程办理授信业务。如部分商业银行分行违反总行授权规定，未按一般风险信用审批流程办理全额存单质押信用业务，金融产品质押涉外融资担保业务，超出授权范围，客户准入标准和金额限制。(二)质押担保不足，存在风险隐患。质押担保的不足价值失去了其缓解信用担保风险的强大能力。如果客户违约或贷款资金使用不合规，借款人涉诉保证金可能被查封冻结，分行将无法通过处置质押物及时全额收回本息，形成风险敞口。(三)金融产品质押担保开立担保，存在法律风险和经营风险。我国相关法律尚未明确金融产品质押的法律效力。一旦司法机关对金融产品采取强制措施，就存在不能享有金融产品优先赔偿权的法律风险。此外，保函的索赔日期是不可预测的。境外银行一旦索赔，借款人未能对外偿还，在行使质权时受回期限的限制，存在被动垫付的风险。（4）业务期限明显不合理，涉嫌套利。在进口信用证的外部支付环节，如果客户已准备好资金转入商业银行账户，商业银行往往主动维护客户关系，获得存款存款“无风险”套利。采用外币流动资金贷款与过期相结合的方法，让客户用于偿还信用证的资金质押办理外币流动资金贷款，用外币流动资金贷款偿还信用证款项，锁定长期汇率。业务背景真实性审计和外币流动资金贷款资金使用存在一定的合规风险。

四、完善商业银行低风险国际贸易融资业务的相关建议

（1）进一步提高合规经营意识。商业银行应同等重视业务发展和合规经营，继续加强业务合规控制，在监督合规的前提下和授权范围内开展业务活动，杜绝合规风险和超授权业务。（2）规避低风险业务敞口风险。商业银行应严格执行总行低风险信贷业务要求，确保质押金额涵盖融资本金、利息及相关费用，杜绝利息预处理“准全额保证金”业务，杜绝保留风险敞口。（3）关注低风险信贷业务的风险缓释手段。一般商业银行授权将规定低风险业务范围，商业银行应合理了解质押的类型和性质，密切关注金融产品质押担保业务风险，严格客户准入，进一步加强金融质押信贷第一还款来源审查，防止金融产品风险缓释弱化造成的信用风险。（4）加强业务真实性审计。“展业三原则”是监管部门在办理商业银行业务过程中提出的真实性审计原则。在整个贷款过程中，商业银行应加强对客户背景、业务背景、资金使用、还款资金来源、项目背景的审计，分析国内外贷款业务履行合同的可能性，避免因绩效考核、客户关系等因素对客户进行套利。